26 de diciembre de 2008
17 de diciembre de 2008
La crisis y las AFP
¿En qué consiste el sistema previsional Chileno?
El actual sistema de pensiones se basa en la capitalización individual obligatoria del ahorro previsional de los afiliados. Esto significa que cada trabajador efectúa mensualmente un aporte equivalente al 10% de su sueldo, el que va a una cuenta Individual que administra un tercero, una AFP. El fondo aumenta de acuerdo a los aportes que realiza el trabajador y a la rentabilidad obtenida con la inversión de este.
¿El Estado tiene injerencia?
En este sistema, como su nombre lo dice (capitalización individual) no existen aportes estatales, se financia solo con el ahorro de los cotizantes. Estos fondos son administrados por una AFP (sociedad anónima) empresa con fines de lucro, quienes cobran al cotizante por la administración de sus fondos un monto que fijan estas mismas a su arbitrio (generalmente consensuado entre ellas)
¿Cómo se administran los fondos?
Para efectos de la administración de de los ahorros la ley establece 5 fondos, a, b, c, d, e. estos dependiendo de su categoría serán invertidos en sectores mas o menos riesgosos. Así tenemos que el mas riesgoso seria el fondo a y el menos el fondo e.
¿Cuales son las responsabilidades de las AFPs?
la AFP que administra como toda sociedad anónima es responsable, civilmente, solo hasta el monto de los aportes de los socios, dejando en caso de quiebra toda la responsabilidad al estado, quien en caso de que esto ocurra, asegurara a sus afiliados con una pensión de sobre-vivencia, esto significa que uno de los negocios mas lucrativos de hoy en día (para los que administran, no para los que cotizan) además cuenta con el estado como aval en caso de que la administración fracase.
¿Qué ha pasado con los fondos?
Este año las AFPs han perdido miles de millones de dólares, por haber invertido en negocios riesgosos, hasta el momento las perdidas de las afps se calculan en mas de 25 mil millones de dólares lo que equivale a 5 años del presupuesto del ministerio de salud, sin contar lo que significa en hospitales, viviendas, carreteras colegios industrias etc.
¿Por que las perdidas?
Las perdidas se producen porque la mayoría de las inversiones de las afps chilenas estaban invertidas en los sectores que protagonizan la actual crisis conocidos como subprimes. Se debe tener en cuenta además que las perdidas se acentúan para el cotizante por que en ningún caso la administradora deja de cobrar por la administración de los fondos aun cuando esta administración este derrochando el dinero de los cotizantes.
¿En que influyeron las reformas a la ley de AFPs?
Con la ultima reforma que se le hizo a la ley, se les pavimento el camino a los administradores de estas, para que pudieran invertir mas dinero del que ya tenían invertido en el extranjero, sin restricciones al tipo de inversiones o a los sectores donde se podían y donde no se podían invertir los fondos, bien se podrían haber jugado en una carrera de caballos o en un casino. Esto explica por ejemplo que el fondo E, que aun siendo el mas seguro de todos también registre perdidas, el caso es que la reforma que se hizo autoriza a las administradoras de los fondos a invertir parte de estos fondos en el extranjero en acciones u otros símiles, haciendo parte de las perdidas a sectores que desde un primer momento se habían mostrado reticentes a que jugaran ruleta rusa con los ahorros de toda su vida.
¿Pudo evitarse?
Desde el año pasado y a propósito de la comisión Marcel, sectores de la economía alternativa, como el cenda advirtieron al gobierno que el exceso de libertad que tenían las administradoras para invertir en el extranjero ponía en riesgo el dinero de los cotizantes, sin ir mas lejos ellos mismos advierten en el mes de agosto que la crisis estadounidense provocaría perdidas millonarias para las afps, lo que fue desmentido por estas y a lo que el gobierno hizo caso omiso.
¿Que hacer en estos momentos?
Dado que las mayores pérdidas han sido en los fondos A, B, C. lo que se recomienda es cambiarse a los fondos más seguros que son el D y el E, siendo a todas luces el fondo E, el más seguro, que según datos de la superintendencia a perdido solo un 0,8 %. Debemos dejar en claro que esta medida no asegura que dejaran de haber pérdidas, si no mas bien que estas serán en mejor medida.
Algunos sectores proponen la creación de una Afp estatal, ¿soluciona esto el problema ?.
No, la propuesta que estos sectores hacen, no cambia en ningún caso la lógica del sistema que actualmente conocemos, puesto que el sistema sigue siendo básicamente el mismo. lo único que cambia, es que el estado entra a competir con los privados y lo único que podría hacer es terminar con el oligopolio de los grupos financieros que controlan los fondos de pensiones y cambiaria además que en vez de ser un especulador quien invierta, será algún burócrata del gobierno haciendo curriculum para trabajar una vez que termine su mandato en algún puesto en el FMI o el Banco Mundial o bien en una afp privada. Así tenemos que sigue siendo un sistema de capitalización individual ( como una libreta de ahorro, con la sola diferencia que en el caso de las afps, por sacar dinero te cobran y por mantenerlo también). Otra cosa a aclarar es que el hecho de que exista una afp estatal no significa que el estado haga aportes a los fondos de pensiones, ose no se transformaria en un sistema solidario, con aporte estatal o algo pareceido, lo único que significa es que, será un administrador al igual que lo serian los privados cobrando quizás, comisiones menos usureras sobre los montos de los trabajadores.
El actual sistema de pensiones se basa en la capitalización individual obligatoria del ahorro previsional de los afiliados. Esto significa que cada trabajador efectúa mensualmente un aporte equivalente al 10% de su sueldo, el que va a una cuenta Individual que administra un tercero, una AFP. El fondo aumenta de acuerdo a los aportes que realiza el trabajador y a la rentabilidad obtenida con la inversión de este.
¿El Estado tiene injerencia?
En este sistema, como su nombre lo dice (capitalización individual) no existen aportes estatales, se financia solo con el ahorro de los cotizantes. Estos fondos son administrados por una AFP (sociedad anónima) empresa con fines de lucro, quienes cobran al cotizante por la administración de sus fondos un monto que fijan estas mismas a su arbitrio (generalmente consensuado entre ellas)
¿Cómo se administran los fondos?
Para efectos de la administración de de los ahorros la ley establece 5 fondos, a, b, c, d, e. estos dependiendo de su categoría serán invertidos en sectores mas o menos riesgosos. Así tenemos que el mas riesgoso seria el fondo a y el menos el fondo e.
¿Cuales son las responsabilidades de las AFPs?
la AFP que administra como toda sociedad anónima es responsable, civilmente, solo hasta el monto de los aportes de los socios, dejando en caso de quiebra toda la responsabilidad al estado, quien en caso de que esto ocurra, asegurara a sus afiliados con una pensión de sobre-vivencia, esto significa que uno de los negocios mas lucrativos de hoy en día (para los que administran, no para los que cotizan) además cuenta con el estado como aval en caso de que la administración fracase.
¿Qué ha pasado con los fondos?
Este año las AFPs han perdido miles de millones de dólares, por haber invertido en negocios riesgosos, hasta el momento las perdidas de las afps se calculan en mas de 25 mil millones de dólares lo que equivale a 5 años del presupuesto del ministerio de salud, sin contar lo que significa en hospitales, viviendas, carreteras colegios industrias etc.
¿Por que las perdidas?
Las perdidas se producen porque la mayoría de las inversiones de las afps chilenas estaban invertidas en los sectores que protagonizan la actual crisis conocidos como subprimes. Se debe tener en cuenta además que las perdidas se acentúan para el cotizante por que en ningún caso la administradora deja de cobrar por la administración de los fondos aun cuando esta administración este derrochando el dinero de los cotizantes.
¿En que influyeron las reformas a la ley de AFPs?
Con la ultima reforma que se le hizo a la ley, se les pavimento el camino a los administradores de estas, para que pudieran invertir mas dinero del que ya tenían invertido en el extranjero, sin restricciones al tipo de inversiones o a los sectores donde se podían y donde no se podían invertir los fondos, bien se podrían haber jugado en una carrera de caballos o en un casino. Esto explica por ejemplo que el fondo E, que aun siendo el mas seguro de todos también registre perdidas, el caso es que la reforma que se hizo autoriza a las administradoras de los fondos a invertir parte de estos fondos en el extranjero en acciones u otros símiles, haciendo parte de las perdidas a sectores que desde un primer momento se habían mostrado reticentes a que jugaran ruleta rusa con los ahorros de toda su vida.
¿Pudo evitarse?
Desde el año pasado y a propósito de la comisión Marcel, sectores de la economía alternativa, como el cenda advirtieron al gobierno que el exceso de libertad que tenían las administradoras para invertir en el extranjero ponía en riesgo el dinero de los cotizantes, sin ir mas lejos ellos mismos advierten en el mes de agosto que la crisis estadounidense provocaría perdidas millonarias para las afps, lo que fue desmentido por estas y a lo que el gobierno hizo caso omiso.
¿Que hacer en estos momentos?
Dado que las mayores pérdidas han sido en los fondos A, B, C. lo que se recomienda es cambiarse a los fondos más seguros que son el D y el E, siendo a todas luces el fondo E, el más seguro, que según datos de la superintendencia a perdido solo un 0,8 %. Debemos dejar en claro que esta medida no asegura que dejaran de haber pérdidas, si no mas bien que estas serán en mejor medida.
Algunos sectores proponen la creación de una Afp estatal, ¿soluciona esto el problema ?.
No, la propuesta que estos sectores hacen, no cambia en ningún caso la lógica del sistema que actualmente conocemos, puesto que el sistema sigue siendo básicamente el mismo. lo único que cambia, es que el estado entra a competir con los privados y lo único que podría hacer es terminar con el oligopolio de los grupos financieros que controlan los fondos de pensiones y cambiaria además que en vez de ser un especulador quien invierta, será algún burócrata del gobierno haciendo curriculum para trabajar una vez que termine su mandato en algún puesto en el FMI o el Banco Mundial o bien en una afp privada. Así tenemos que sigue siendo un sistema de capitalización individual ( como una libreta de ahorro, con la sola diferencia que en el caso de las afps, por sacar dinero te cobran y por mantenerlo también). Otra cosa a aclarar es que el hecho de que exista una afp estatal no significa que el estado haga aportes a los fondos de pensiones, ose no se transformaria en un sistema solidario, con aporte estatal o algo pareceido, lo único que significa es que, será un administrador al igual que lo serian los privados cobrando quizás, comisiones menos usureras sobre los montos de los trabajadores.
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